Sinkende Seefrachtraten durch drohenden Waffenstillstand im Nahen Osten erwartet

Die globale Seefracht Der Markt bereitet sich auf eine deutliche Veränderung vor, da die Raten für die Containerschifffahrt im Februar unter Druck geraten sind, was auf einen zaghaften Waffenstillstand im Nahen Osten und die saisonale Verlangsamung durch das chinesische Neujahrsfest zurückzuführen ist. Trotz aggressiver Kapazitätsmanagementstrategien der Reedereien sagen Branchenanalysten einen weiteren Rückgang der Spotraten auf den wichtigsten Handelsrouten voraus, was Auswirkungen auf Verlader, Empfänger und Planer von Lieferketten hat.

Starke Rückgänge auf den wichtigsten Handelsrouten

Nach den neuesten Daten von Xeneta, einer führenden Frachtraten-Benchmarking-Plattform, sind die Spotraten auf kritischen Routen seit Anfang 2024 bereits stark gesunken. Es wird erwartet, dass sich der Abwärtstrend Anfang Februar beschleunigen wird. Xeneta prognostiziert einen weiteren Rückgang der Spotraten um 5-10% sowohl für Sendungen nach Europa als auch in Richtung Mittelmeer. Dies deckt sich mit der allgemeinen Marktstimmung, dass der sich abzeichnende Waffenstillstand im Nahen Osten - auch wenn er noch keine sichere Passage durch das Rote Meer garantiert - das Vertrauen der Händler bereits verändert hat. Auch auf den Routen in die USA ist die Hitze zu spüren. Die Raten zur Ostküste fielen im Januar um 7% auf 6.417 pro FEU. Analysten rechnen mit einem weiteren Rückgang an der Westküste, während sich die Raten an der Ostküste aufgrund der anhaltenden Umleitungen von den von der Dürre heimgesuchten Panamakanalrouten stabilisieren könnten.

Waffenstillstand sorgt für Stimmungsumschwung an den Märkten

Der vorläufige Waffenstillstand zwischen den wichtigsten Konfliktparteien im Nahen Osten, der am 19. Januar begann und 42 Tage andauern soll, hat dem Welthandel einen vorsichtigen Optimismus verliehen. Auch wenn das Abkommen die Risiken im Roten Meer - einem kritischen Engpass für Transporte zwischen Asien und Europa - nicht sofort beseitigt, so hat es doch die "Risikoprämie", die zuvor in den Frachtraten enthalten war, abgeschwächt.

"Ein Waffenstillstand bedeutet nicht, dass plötzlich alle Containerschiffe sicher durch das Rote Meer fahren können, aber er verändert die Marktpsychologie", erklärt Peter Sand, Chefanalyst von Xeneta. "Die Verlader sind weniger bereit, überhöhte Raten für längere Fahrten durch Afrika zu zahlen, und die Reedereien passen ihre Strategien an."

Seit Ende 2023 haben die Angriffe der Houthi im Roten Meer viele Schiffe gezwungen, den Umweg über das Kap der Guten Hoffnung zu nehmen, was die Fahrtzeit um 10-14 Tage verlängert und die Kapazitäten verknappt hat. Diese Unterbrechung trieb die Spotraten auf Rekordhöhen, wobei einige Reedereien Aufschläge von über 300% verlangten. Der Waffenstillstand, so zaghaft er auch sein mag, hat die Befürchtungen hinsichtlich längerer Unterbrechungen zerstreut und die Käufer veranlasst, auf niedrigere Raten zu drängen.

Fluggesellschaften wehren sich mit Leerfahrten

Als Reaktion auf die sinkende Nachfrage und die sinkenden Raten verdoppeln die Reedereien ihr Kapazitätsmanagement. Blankoabfahrten (stornierte Fahrten) nehmen stark zu, insbesondere auf den Routen von Fernost nach dem Mittelmeer, wo die Stornierungen bis Ende Februar 38.900 TEU (Twenty-foot Equivalent Units) erreichen werden - ein Anstieg von 318% gegenüber dem derzeitigen Stand. Auch die Leerfahrten zwischen dem Fernen Osten und Nordeuropa werden mit 75 700 TEU um 4491 TP3T zunehmen.

Diese Maßnahmen zielen darauf ab, einen freien Fall der Preise zu verhindern, indem das Angebot an die schwache Nachfrage nach den Feiertagen angepasst wird. Das chinesische Neujahrsfest (10. Februar), das in der Regel die Produktion in Asien wochenlang zum Stillstand bringt, hat den Abschwung noch verstärkt. Fabriken in ganz China und Südostasien schließen, was zu einem Rückgang des Exportvolumens führt und die Reedereien mit nicht ausgelasteten Schiffen zurücklässt.

Ungewissheit über das Rote Meer bleibt bestehen

Trotz des Waffenstillstands bleibt das Rote Meer ein geopolitischer Brandherd. Die zweite Phase des Abkommens, die zu einem dauerhaften Friedensabkommen führen könnte, bleibt ungewiss. Sollten die Feindseligkeiten wieder aufflammen, könnten die Spediteure den Suezkanal erneut meiden, was zu einem erneuten Chaos in der Lieferkette und zu schwankenden Preisen führen würde.

Im Moment jedoch hat allein die Aussicht auf Stabilität die Dynamik verändert. Die Versicherungsprämien für Fahrten über das Rote Meer sind leicht gesunken, und einige Reedereien nehmen die Suez-Routen vorsichtig wieder auf. Die Mediterranean Shipping Company (MSC) zum Beispiel hat unter Berufung auf verbesserte Sicherheitsgarantien begrenzte Suez-Dienste wieder aufgenommen.

"Die Branche ist auf Nummer sicher gegangen", so Sand. "Jede Fluggesellschaft hat Notfallpläne, aber im Februar liegt der Schwerpunkt darauf, den Rateneinbruch zu überleben.

Auswirkungen für 2025 und darüber hinaus

Während sich der aktuelle Abschwung auf kurzfristige Faktoren konzentriert, warnt Xeneta, dass das Marktverhalten im Februar den Ton für die Vertragsverhandlungen im Jahr 2025 angeben könnte. Langfristige Verträge, die in Zeiten niedriger Spotraten abgeschlossen werden, sichern den Verladern oft Rabatte, die die Rentabilität der Spediteure schmälern.

"Der Februar wird ein Indikator sein", unterstreicht Sand. "Wenn es den Fluggesellschaften jetzt nicht gelingt, die Raten zu stabilisieren, werden sie bei den LTA-Gesprächen im weiteren Verlauf des Jahres unter starken Druck geraten.

Das Ergebnis hängt von drei Variablen ab:

• Dauerhaftigkeit des Waffenstillstands: Ein dauerhaftes Friedensabkommen im Nahen Osten würde die Zuverlässigkeit des S-Kanals wiederherstellen, die Kapazität erhöhen und die Raten senken.
• Erholung der weltweiten Nachfrage: Die Nachfrage nach dem LNY im 2. Quartal 2024, insbesondere aus den sich erholenden europäischen Volkswirtschaften, könnte die Kapazitäten verknappen.
• Carrier-Allianzen: Allianzen zur gemeinsamen Nutzung von Schiffen wie THE Alliance und Ocean Alliance müssen einen Ausgleich zwischen Kapazitätskürzungen und dem Erhalt von Marktanteilen schaffen.

Stakeholder-Strategien in einem volatilen Markt

Für Verlader bietet der Ratenverfall eine seltene Chance. Diejenigen, die bereit sind, jetzt längerfristige Verträge abzuschließen, können sich günstige Konditionen sichern, während andere sich für flexible Spotvereinbarungen entscheiden könnten. Die Spediteure stehen unterdessen vor einem heiklen Balanceakt. Übereifrige Kapazitätskürzungen könnten Marktanteile an Konkurrenten abtreten, während unzureichende Kürzungen finanzielle Verluste riskieren. Auch die Regulierungsbehörden beobachten das Geschehen genau. Die US-amerikanische Federal Maritime Commission (FMC) hat ihr Augenmerk erneut auf unlautere Preisbildungspraktiken gerichtet und die Spediteure vor geheimen Absprachen gewarnt, um die Raten zu erhöhen.

Schlussfolgerung

Die Seefrachtbranche befindet sich in einem perfekten Sturm aus geopolitischer Entspannung, saisonalen Verschiebungen und wirtschaftlicher Unsicherheit. Während die sinkenden Raten den Frachteigentümern kurzfristig Erleichterung verschaffen, unterstreichen sie die tieferen Schwachstellen in den globalen Lieferketten - von der übermäßigen Abhängigkeit von Engpässen wie dem Suezkanal bis hin zur zyklischen Nachfrage in der Schifffahrt. Während der Waffenstillstand im Nahen Osten in seine kritische zweite Phase eintritt und die Auswirkungen des Mondneujahrs abklingen, müssen die Beteiligten beweglich bleiben. Für die Spediteure besteht die Herausforderung darin, die Rentabilität aufrechtzuerhalten, ohne die Kunden zu verprellen. Für die Verlader besteht das Dilemma darin, ob sie von einem vorübergehenden Ratenrückgang profitieren oder sich auf eine erneute Volatilität einstellen sollen.

FLY LOGISTICS ist auf Seefrachtdienste für volle Containerladungen (FCL) und weniger als Containerladungen (LCL) spezialisiert. Wir haben eine langfristige Zusammenarbeit mit vielen Reedereien aufgebaut und werden unseren Kunden helfen, den Markt nach dem chinesischen Neujahrsfest mit den wettbewerbsfähigsten Preisen und den durchdachtesten Dienstleistungen schnell anzukurbeln.